雪球视角
广州雪球投资周报20210822
来源: 雪球投资 发布时间:  2021-08-22

广州雪球投资周报20210822

各位投资者大家好!本周基金净值下跌,本周上证指数下跌2.53%,深证指数下跌3.69%,两市成交量与上周持平市场交投活跃保持日过万亿的水平。本周涨幅居前的板块为券商,锂电池产业链及航天航空,跌幅居前的为食品饮料,医药以及医疗器械。

由于前期校外教培股的崩盘式下跌,市场领略了政策的威力,因我国经济发展到了一定水平,本次国常会管理层提出了三次分配的概念,标志着我国改革开放40多年以来的效率优先,开始转向兼顾公平和共同富裕的新阶段。由于共同富裕可能会影响到一部分人和一部分行业的利益,加之市场之前的大幅下跌市场进入了恐慌阶段,北上资金连续两日流出超过百亿,本周中国飞鹤召开投资者电话会议高盛研究员问奶粉会不会集采?这也显现出了外资和国内投资者对政策的迷茫,周五一则市场监管局召集白酒企业开会的消息在网上流传,导致了白酒板块的集体大幅杀跌,会后证实只是正常的价格监管,这也反映出了市场对政策的敏感以及脆弱的心理。农历年后这波急速的调整让越来越多的白马股进入腰斩状态,近几年表现强势的医疗器械龙头迈瑞医疗因带量集采消息的影响大幅下跌17%从高点至今接近腰斩。

当前宏观层面来看无论是经济以及货币政策还是上市公司的盈利都不支持市场大幅下跌,市场因政策原因陷入恐慌状态,我们认为管理层多次提到支持鼓励发展壮大我国资本市场, 共同富裕以及解决卡脖子的技术难题,培养出一批具有国际竞争力的企业,都离不开一个强大的资本市场。根据以往经验当市场陷入极度恐慌的时候,往往预示着新一波行情的来临。

广州雪球投资管理有限公司